FATF taslak kılavuzu, uyumlulukla birlikte DeFi’yi hedefler

FATF taslak kılavuzu, uyumlulukla birlikte DeFi’yi hedefler

- in Kripto Para Haberleri
23
0

DeBank’a göre, merkezi olmayan finans veya DeFi alanı geçen yıl patladı ve DeFi’de yaklaşık 90 milyar dolarlık bir toplam değer kilitlendi. DeFi ekosistemi, hızla yenileri ortaya çıkan Maker, Aave, Compound, Uniswap ve daha fazlası gibi projeleri içerir. DeFi, merkezi olmayan teknolojik araçlar kullanılarak inşa edilen ve açık, izinsiz, aracılıksız ve tek bir başarısızlık noktası olmayan, gelişmekte olan bir finans alanını tanımlayan geniş bir kavramdır.

DeFi yelpazesi geniştir ve çeşitli teknolojik ve yönetişim özelliklerinin kesin derecesi ve karışımı, belirli bir DeFi projesinin ne kadar ademi merkeziyetçi olduğunu veya bir DeFi olup olmadığını belirler. DeFi şu anda borç verme ve borçlanma, türevler, marj ticareti, ödemeler, varlık yönetimi ve fungible tokenler gibi hizmetleri içermektedir ve gelecekte genişleyecek ve çeşitlenecektir.

İlişkili: 2020 bir ‘DeFi yılı’ mıydı ve 2021’de sektörden neler bekleniyor? Uzmanlar cevap

Hızla genişleyen DeFi pazarı, yetkililerin dikkatinden kaçmadı – bunlardan biri olan Mali Eylem Görev Gücü veya FATF. FATF, hükümetlere verdiği tavsiyeler yoluyla Kara Para Aklamanın Önlenmesi ve Terörle Mücadele Finansmanı kurallarını izleyen ve belirleyen hükümetler arası politika yapıcı organdır. Mart ayında, FATF, Nisan ayı sonuna kadar paydaşlardan görüş almak üzere sanal varlıklara ve sanal varlık hizmet sağlayıcılarına veya VASP’lere riske dayalı bir yaklaşım için gözden geçirilmiş bir kılavuz taslağı yayınladı. Revize edilmiş nihai kılavuzun Haziran ayında yayınlanması bekleniyor.

İlişkili: Avrupa’da kara para aklama ve terörizmin finansmanı ile mücadele için FATF yönergeleri güncellendi

FATF, 2018’de sözlüğüne bir sanal varlık ve bir VASP ekledi ve FATF standartlarının ve tavsiyelerinin onlar için geçerli olduğunu açıkça açıkladı. Haziran 2019’da FATF, sanal varlıklara ve VASP’lere yönelik risk temelli bir yaklaşım için daha fazla kılavuz yayınlayarak yetkililerin sanal varlık etkinliklerine ve VASP’lere yanıt vermesine yardımcı oldu. Ayrıca, sanal varlık faaliyetlerinde bulunan özel aktörlerin AML / CTF uyum yükümlülüklerini anlamalarına da yardımcı oldu.

Gelecek kılavuz altı alana odaklanmaktadır: 1) sanal varlık ve VASP tanımlarının açıklığa kavuşturulması; 2) stabilcoinler; 3) eşler arası işlemler için riskler ve potansiyel risk azaltıcılar; 4) VASP’lerin lisanslanması ve tescili; 5) Seyahat Kuralının uygulanması; ve 6) VASP denetleyicileri arasında bilgi paylaşımı ve işbirliği ilkeleri.

İlişkili: Stablecoinler, kitle benimseme yaklaşırken düzenleyiciler için yeni ikilemler ortaya koyuyor

FATF tavsiyeleri, tüm VASP’lerin AML / CTF amaçları için düzenlenmesini, lisanslanmasını veya kaydedilmesini ve izleme veya denetime tabi olmasını gerektirdiğinden, daha yoğun tartışılan konulardan bazıları bir VASP tanımına yönelik kapsamlı bir yaklaşımla ilgilidir. Ayrıca Seyahat Kuralına tabi olacaklar. Bu nedenle, sanal varlıkla ilgili faaliyetlerdeki tüm katılımcıların bir VASP tanımının kapsamına girip girmedikleri konusunda netliğe sahip olmaları çok önemlidir.

İlişkili: FATF AML düzenlemesi: Kripto endüstrisi seyahat kuralına uyum sağlayabilir mi?

DApps ve VASP’ler

VASP, başka bir kişi için veya başka bir kişi adına (yani bir aracı olarak), sanal varlıklar ile itibari para birimleri arasında veya sanal varlıklar arasında değişim dahil olmak üzere belirli faaliyetleri veya işlemleri gerçekleştiren herhangi bir gerçek veya tüzel kişi olarak tanımlanır. sanal varlıklar.

FATF, VASP faaliyetlerinin, sanal varlıkların takası veya transferinin de merkezi olmayan değişimler yoluyla gerçekleşebileceğini kabul eder. Bunlar, merkezi olmayan veya dağıtılmış uygulamalar veya bir blok zinciri protokolü çalıştıran eşler arası bir bilgisayar ağında çalışan DApp’ler olan yazılım programlarıdır. FATF, teknolojiyi düzenlemeye çalışmadığını ve standartlarının teknolojik olarak nötr olması gerektiğini savunduğu için, bir DApp’ın kendisi bir VASP olarak kabul edilmez.

Bununla birlikte, FATF, sanal varlık ve VASP tanımları hakkında geniş bir bakış açısına sahip olduğunu ve mevcut düzenlemelerin çoğunun, projenin ya geliştirme ya da başlatma aşamasında VASP olarak nitelendirilebilecek bazı taraflara dahil olduğunu açıkça ortaya koymaktadır. Taslak kılavuz, DApp’lerin genellikle bir varlığın oluşturulması ve başlatılması, parametrelerin ayarlanması, bir yönetim anahtarı bulundurulması veya ücretlerin toplanmasıyla ilgili bir “merkezi taraf” olduğunu ve DApp ile ilgili bu tür varlıkların VASP olarak nitelendirilebileceğini belirtir.

Hangi DeFi katılımcıları potansiyel yeni VASP’ler olabilir?

Benzer şekilde, 2019 FATF kılavuzunda belirtildiği gibi, sahiplerden / operatörlerden bahsedilir, ancak bu sefer yalnızca Mayıs bir VASP tanımına girerler ancak bunlar muhtemelen düşmek müşterileri adına bir işletme olarak VASP faaliyetlerini yürüttükleri için bunun içinde. Bu, diğer tarafların oynayacağı bir rol olsa veya süreç otomatikleştirilse bile geçerlidir. Ek olarak, DApp’ler için iş geliştirme faaliyetlerinde yer alan herhangi bir kişi, bir işletme olarak ve başkaları adına (yani aracılar olarak) VASP faaliyetlerinde bulunmaları koşuluyla, bir VASP olarak nitelendirilebilir.

Ek olarak, taslak kılavuz, kâr amacıyla VASP hizmetleri sağlamak için yazılımın oluşturulmasını, geliştirilmesini veya başlatılmasını yöneten herhangi birinin muhtemelen bir VASP olacağını belirtir. Bir hizmeti başlatan bir sağlayıcı, platform tamamen otomatik hale gelse ve sağlayıcı artık dahil olmasa bile, gelecekte VASP düzenlemelerine tabi kalacaktır. Bu, özellikle sağlayıcının, ücret tahsilatı yoluyla veya başka şekillerde kar elde ederek doğrudan veya dolaylı olarak yararlanmaya devam edebileceği durumdur. Bu, potansiyel olarak token fiyatındaki bir artıştan yararlanabilecek geliştiriciler için geçerli olabilir ve FATF, özellikle bir sanal varlığın kullanımından kar elde eden bir tarafın bir VASP olabileceğini belirtir. FATF, sağlanan finansal hizmetin şartlarını kontrol eden bir karar veren kuruluşun da bir VASP olabileceğini açıkladığından, yönetişim token sahiplerinin nasıl ele alınacağı da net değil.

FATF, bir altyapının başlatılmasının hizmetlerini sunmaya eşdeğer olduğu ve onu inşa etmesi için başkalarını görevlendirmenin onu inşa etmeye eşdeğer olduğu açıktır. Bir ürünün veya hizmetin tüm yaşam döngüsü ilişkilidir ve işlemlerin herhangi bir bireysel unsurunun ademi merkeziyetçi hale getirilmesi, bir VASP olarak kalifikasyonu etkilemez ve bu tür VASP’yi yükümlülüklerinden kurtarmaz. FATF ayrıca, VASP hizmetlerini üstlenmeyen saf eşleştirme hizmet platformunun bir VASP olmayacağını belirtmesine rağmen, bazı eşleştirme veya bulma hizmetlerinin işleme dahil edilmese bile VASP olarak nitelendirilebileceğini de belirsiz bir şekilde söylüyor.

VASP tanımına yakalanmanın sonuçlarından biri, VASP’lerin işlemlerin yaratıcısı ve yararlanıcısı için kapsamlı Müşterinizi Tanıyın ve Kara Para Aklamayı Önleme kontrollerini gerçekleştirmesi gerektiğinde Seyahat Kuralının bir uygulaması olacaktır. DeFi katılımcılarına empoze edilen bu tür gereksinimler, özellikle gizlilik ve veri koruma sorunları olmak üzere pek çok endişeye yol açmaktadır.

Sonuç

DeFi şu anda geleneksel, merkezi finans ile karşılaştırıldığında hiç veya çok az düzenleme ile çalışmaktadır. DeFi için bir tür yasal uyumluluğun kaçınılmaz olduğu anlaşılıyor. Ancak, FATF taslak kılavuzu bazı soruları gündeme getirmektedir. Mevcut öneriye göre, merkezi taraf olarak kabul edilen her türden taraf, ilgili kuruluşlar veya sağlayıcılar, bir DeFi projesindeki rolleri zaman veya esasa göre sınırlı olsa bile, VASP’nin yüksek uyum yüküyle karşı karşıya kalabilir.

Bir VASP tanımına tam olarak kimin ve ne zaman yakalanacağına dair daha fazla netliğin olmaması, ülkeleri geniş bir düzenleme kapsamı benimsemeye ve aşırı düzenleme yapmaya sevk edebilir. VASP yükümlülüklerinin pratikte DeFi’ye nasıl uygulanabileceği veya DeFi protokolleri, otonom yazılımlar ve barındırılmamış cüzdanlar genelinde nasıl yerine getirilebileceği açık değildir.

DeFi, açık, izinsiz ve aracısız olmakla karakterize yeni bir finans paradigmasıdır. Bu çok boyutlu ve dinamik olarak gelişen fenomen deneysel bir aşamadan geçiyor. Ortaya çıkan bir DeFi ekosistemine, başlangıçta merkezi organizasyon yapıları için tasarlanmış olan sıkı yasal uyum yükümlülüklerini empoze etmek için erken kabul edilebilir. DeFi yeniliğini yeraltına itmemek kadar riskleri azaltmak da önemlidir, çünkü bu ters etki yaratır ve şeffaflık yerine belirsizlik ve açıklık yerine belirsizlik getirebilir.

FATF’nin rehberliği yasal olarak bağlayıcı olmamakla birlikte, takip edilmesi beklenmektedir. Bunu yapmayan ülkeler, artan izleme altındaki yargı bölgelerinin FATF “gri listesine” veya bir eylem çağrısına tabi yüksek riskli yargı alanlarının “kara listesine” eklenme riskiyle karşı karşıyadır. Paydaşlar geri bildirimlerini sağladılar ve şimdi DeFi için bir sonraki bölümü belirleyebilecek olan nihai kılavuzu yayınlama sırası FATF’e geldi.

Burada ifade edilen görüşler, düşünceler ve görüşler yazara aittir ve Cointelegraph’ın veya Varşova Teknoloji Üniversitesi’nin veya bağlı kuruluşlarının görüş ve fikirlerini yansıtmaz veya temsil etmez.

Bu makale genel bilgi amaçlıdır ve hukuki tavsiye olarak düşünülmemelidir ve alınmamalıdır.

Agata Ferreira Varşova Teknoloji Üniversitesi’nde yardımcı doçent ve diğer bazı akademik kurumlarda konuk profesördür. Ortak ve medeni hukuk sistemleri altında dört farklı yargı alanında hukuk okudu. Agata, önde gelen bir hukuk bürosunda ve bir yatırım bankasında on yıldan fazla bir süredir İngiltere finans sektöründe hukuk uyguladı. AB Blockchain Gözlemevi ve Forumu’nda bir uzmanlar panelinin ve Avrupa için Blockchain için bir danışma konseyinin üyesidir.